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公募基金老鼠仓,公募基金经理做老鼠仓是普遍的行为吗

发布时间:2024-06-17

本文通过问答的形式,详细地为你展现公募基金老鼠仓的相关内容,希望可以给你一个比较好的参考。

老鼠仓是什么意思

老鼠仓的意思是:

老鼠仓具体是指**在利用**拉高股价之前,利用自己的个人(机构负责人、交易员及其亲属、同伙)资金在低位建仓。公募基金高仓位后,个人仓位率先卖出获利,是一种搭便车行为。

诚信原则:

建“老鼠仓闭此”违背了职业经理人普遍的诚信原则,是严重的职业道德问题。证券交易员的亲戚朋友提前低价买入股票,然后公司开仓推高股票。所以“老鼠仓”不仅无风险,还能获得高收益。但损害了公司或基金持有人的利益,甚至可能导致其服务的机构严重亏损。

德隆事件存在严重的“老鼠仓”问题。据说当初参与“老鼠仓”的某证券公司高管亲属获轿态州利近千万,全部**。然而,德隆股票的暴跌导致至少两家证券公司倒闭,多家银闭蔽行等机构损失数百亿元。

什么是基金暗仓怎样知道基金有暗仓

基金暗仓,应该就是基金老鼠仓,指某公募或、私募或其他大资金的控制者,一般来说是基金经理,在募集到投资者的资金之前,提前把自己的资金于股市布局好,在利用募集到的资金提高股价,那么自己先前买入的股票价格会随着后续基金资金的到来而上涨,基金经理就会获得丰厚的利益。

若股市出现了亏帆波动,比如有了比较大的回撤,基金经理就率先卖出个人仓位进而获利,而参与基金投资的机构和普通“基民”的资金则可能因此有被套牢的危险,这会对基民的收益造成极大的风险。

基金老鼠仓的判断:

1、为了分清主力是否有出货的企图,可以采用当天涨幅作为筛选工具,判别主力是否急于拉升。经过测算当涨幅达到1.2%以上时最佳,这是主力急于拉升股价。

2、为了辨别主力是否有出货的空间。使用均线系统作为判断工具,“老鼠仓”形的K线形态成立当天的最低价要比5天移动平均价低7.9%。

3、为了判断主力是否有出货的量能,必须参考成交量。如果在上冲过程中量能放的过大过快,就要当心主力是否在出货,如果量能处于温和状态,那么,“老鼠仓”形的K线走势的最后一个技术条件也成立了。

对于我们投资基金的普通投资者或者股市中的小散,没有专业的技术分析手段很难凭直觉分辨出一只股票或者基金是否存在老鼠仓。那么我们就要选口碑好的基金经理人和规模比较大商业信誉良好的的投资机构。

扩展此谈资料:

基金老鼠仓作为典型的欺诈行为,受到投资者的极度反对,2007年,上投摩根基金经理唐健即因为使用老鼠仓森空碰手法不当得利而被证监会处以终身市场禁入处罚。

“老鼠仓”问题会危及其生存根基,更应该引起监管部门的高度重视。法律专家建议:对基金经理人如此违规行为应该严刑峻法。一经发现,监管部门应对相关责任人进行市场禁入,并追究法律责任,并对公司进行通报。

参考资料来源:

百度百科-基金老鼠仓

基金“老鼠仓”现象的成因

成因:对基金管理者忠实义务的监管不严;基金管理者自身缺乏投资渠道,制度设计不合理。

拓展资料

一、所谓“老鼠仓”是指基金从业人员在基金资金买入某只股票之前,个人资金在低位先行买入该股票,待基金资金将股价拉升至高位后,再率先卖出个人仓位获取利益的行为。

“老鼠仓”严重违背公开、公平、公正原则,基金投资者的钱并非用于投资而是被利用给少数人“抬轿子”牟利,损害了广大投资者的利益,严重破坏了资本仿竖市场规则,扰乱金融市场运行秩序。

二、近年来,证监会已严肃查办了基金领域中多起违法违规事项。从小基金公司到知名基金公司,从公募基金到私募基金,都有“老鼠”落网。在监管部门大力整治下,资本市场中的“鼠患”得到有效治理。  但应看到,作为证券市场上的顽疾,彻底杜绝“老鼠仓”并非易事。“老鼠仓”具有较高的隐秘性,发现难、取证难。有的基金经理凭借专业性和熟悉市场,能够采用多种手段规避侦查,违规交易往往跨越多个机构和个人的账户。少备含大数基金经理在巨大的利益面前迷失自我,据统计,不少案件的当事人违法收益超过1000万元。

三、防控“老鼠仓”应多措并举,常抓不懈。针对发现难、取证难,可运用大数据等手段加大查处力度。比如,已有证券交易所建立的交易检查中心全天可处理超过1亿笔交易数据,还可溯源20年前历史数据。监管层应老旁充分应用科技进步的成果,用大数据对违规行为实施精确打击。

基金行业要进一步做好从业人员自律管理,对从业人员的执业行为进行自律约束。应教育基金从业人员,随着新证券法的实施,在法律层面对内幕交易的处罚力度已大大提高,切莫以身试法。

当前,中国证监会正积极探索建立健全适应注册制**的投资者保护基础制度体系,推动在新证券法中增设“投资者保护”专章、推动**“刑法修正案(十一)”和《关于依法从严打击证券违法活动的意见》等,极大提高了违法成本。

此外,还可充分调动媒体等多方面力量,加大全社会监督力度,营造对违法行为“人人喊打”的局面,助力打造规范、透明、**、有活力、有韧性的资本市场。

公募基金经理做老鼠仓是普遍的行为吗

老鼠仓(Rat Trading)是一种无良经纪对客户不忠的“食价”做法。具体指**在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。2014年以来,随着证监会对基金公司老鼠仓行为的严抓严打,一大批基金经理落网,也简介引起了基金经理的离职潮。很多外围人士不禁想一探行业内的实情,问一句公募基金经理做老鼠仓是普敬陪枯遍的行为吗?下面是某论坛行业内人士的几点观点:

1、不是普遍行为,证券交易所有大数据比对系统,像基金经理马乐隐藏这么深,提前自己的基金买入前5-7天用老鼠仓买入的行为,也被挖掘了出来。交易所只要发现基金账户和个人的交易有同步情况,就会深入调查。老鼠仓更多的是外界对基金行业的猜测。其实金行业的管理比其他各行各业都严格很多,公司网络实时监控,工作期间手机上交,直系亲属的股票账户必须报备。一旦有老鼠仓行为,处罚结果是终身不能从事证券行业。因此您可以放心,老鼠仓还是少数。

2、大数据是近一两年才上线的,以前的老鼠仓主要靠举报,查出的比例很低。更严重的是唐建之前,根本没有老鼠仓被制裁过,因为没有法律规定老鼠仓不能做。当然,唐建出事并不是因为法律修改了,而是**反应太强烈,证监会不得已用了背信的罪名硬把他处罚了。所以唐建的那篇处罚决定书遗毒无穷,后来一论证老鼠仓的危害就说他背信。其实刑七修改以后,立法者已经把老鼠仓的性质说得很清楚,这是内幕交易的一种特殊形式,本质上是利用自己的信息优势,侵犯信息公平的原则。

不好意思,说跑题了。继续回答老鼠仓普遍不普遍,因为没有成本,唐建案之前行业里的人多多少少都做点。唐建案之后,一段时间,大乱轮部分人都收手不敢做了,有些人为了怕惩罚,还有把违法所得划到太太名下,然后假**的,各种奇葩行为。

亮洞可是过了一段时间,大家发现没事了。就跟**定期严打一样,证监会打老鼠仓也是一阵一阵的,过了这阵风头就好了。出一个大案就停一停看看风声,安全了继续做,但不得不说大数据是神器,大数据出来后就是常态监管了,以后不排除有人不怕死偏要做,但肯定不会普遍了。

3、各个基金和保险资管都出事情了,说明基金和资管行业真的有很多的问题。其实我更关心的是为什么在中国这样的现象这么多,而在其他国家会少很多(我了解的比较少,美国前些日子SAC也出问题了),不过更想了解的是国外是不是比较少,少的原因是什么?是因为道德原因,还是制度规范的设计。

关于公募基金老鼠仓的内容,到这里就结束了。想要了解更多相关内容,请点击下方的推荐文章。